Развитие факторинга в России: проблемы и перспективы

факторинг

Большинство предприятий требуют текущего финансирования оборотного капитала, что связано с разницей в продолжительности цикла оборота активов и пассивов, прежде всего, из-за возникновения дебиторской задолженности (особенно во внешнеэкономической деятельности), в случае увеличения объема производства или роста закупочных цен на сырье и материалы. В случае отсутствия доступных источников кредитования предприятий замедляются темпы их экономического роста, ухудшается уровень ликвидности и финансовое состояние, увеличивается риск банкротства. Наиболее актуальной эта проблема является для малых и средних предприятий (из-за их критической зависимости от надежных источников финансирования) и экспортно-ориентированных субъектов хозяйствования (из-за большого периода оборачиваемости дебиторской задолженности, наличия валютных рисков и высоких расходов на ускорение погашения задолженности контрагентом с иностранной юрисдикцией).

Эффективным финансовым инструментом, способным обеспечить финансирование в рамках реализации торговых соглашений является факторинг. В России схемы финансирования на основе факторинга использует еще не так много предприятий, как, скажем, в странах Западной Европы, но эта финансовая услуга продолжает развиваться. Во многих случаях факторинг как способ финансирования развития производства становится оптимальным инструментом для компаний, которые по разным причинам не могут взять банковский кредит.

Для удовлетворения значительных потребностей в получении факторинговых услуг необходима развитая рыночная инфраструктура, заинтересованность и достаточное количество финансовых посредников, способных оказывать эти услуги в необходимых объемах.

Проблемы развития факторинга в России

Исходя из типа финансовых посредников, предоставляющих факторинговые услуги, различают банковский и небанковский факторинг. Каждый из этих видов факторинга имеет свои характерные особенности. Для динамичного развития рынка факторинговых услуг необходимым условием является заинтересованность финансовых посредников в их предоставлении, что обусловливает необходимость анализа возникающих преимуществ осуществления факторингового финансирования для поставщика услуги. Преимуществами факторинга для банковских учреждений являются:

  • усиление деловых отношений с клиентами путем предоставления дополнительной конкурентоспособной услуги;
  • увеличение клиентской базы путем привлечения к обслуживанию платежеспособных клиентов;
  • увеличение ресурсной базы банка за счет увеличения оборота и остатков средств на счетах клиентов;
  • получение банком дополнительного источника доходов.

Развитие банковского факторинга

Следует констатировать, что в России банковский факторинг имеет довольно слабое развитие. Это объясняется рядом объективных причин. Основными из них являются:

  • ограниченность и высокая стоимость привлечения финансовых ресурсов на межбанковском рынке, вызванная недостаточно гибкой политикой ЦБ РФ,
  • ограниченность и высокая стоимость привлечения финансовых ресурсов на внешних финансовых рынках, вызванная финансовым кризисом и санкциями,
  • недостаточный объем свободных средств на отечественном рынке долговых обязательств и тому подобное.

Кроме того, банковские учреждения в условиях ухудшения качества кредитных портфелей и необходимости увеличения резервов на корсчете в ЦБ РФ существенно ограничивают объемы финансирования средне- и долгосрочных бизнес-проектов.

Анализ рынка факторинга позволяет отметить, что не способствует повышению объемов факторингового финансирования и нестабильность на отечественном валютном рынке. С одной стороны, в банковских учреждений возникает возможность проведения более доходных спекулятивных валютных операций на межбанковском валютном рынке. С другой стороны, они избегают высоких валютных рисков, связанных с факторинговыми услугами во внешнеэкономической деятельности.

Учитывая продолжающееся развитие банковской системы России и пониженный уровень ресурсного обеспечения основных банковских операций, ориентация на более доходные и краткосрочные финансовые услуги, операции факторингового финансирования не получают достаточной ресурсной поддержки отечественных финансовых учреждений.

Поскольку факторинг является достаточно молодым видом кредитования, то банки, которые вводят его, сталкиваются с проблемой неподготовленности внутрибанковской нормативной базы, которая постоянно обновляется и требует детального изучения специалистами по факторинговым соглашениям.

Небанковский факторинг

Кроме банков, факторинговые услуги предоставляют другие финансовые учреждения, в частности, факторинговые компании. Учитывая значительно меньшие возможности по мобилизации собственных и привлечения внешних финансовых ресурсов, факторинговые компании обеспечивают незначительную долю сделок. Учитывая особенности российской экономики, факторинговые компании создаются не как полноценные рыночные финансовые посредники, а как кэптивные факторинговые компании, ориентированные на обслуживание ограниченного круга субъектов в рамках одного холдинга или финансово-промышленной группы.

В заключение отметим, что рынок факторинга в России находится в процессе переформатирования и имеет перспективы роста в процессе дальнейшего развития финансовой системы и всей экономики страны. В свою очередь перспективы развития факторинга в России в большей степени связаны со стабилизацией валютного курса, а также повышением ресурсной обеспеченности финансовых институтов, включая банки.

Добавьте статью себе на страничку!
Вы можете оставить комментарий ниже.

Оставить комментарий