Памм счета что это такое? Инвестирование в памм, преимущества, недостатки

Памм счета что это

Финансовые рынки предоставляют большие возможности для увеличения и приумножения своего капитала. Приумножить свой капитал на рынках Форекс дано не каждому. По статистике, лишь 10% трейдеров, которые ведут самостоятельную торговлю на бирже имеют все шансы добиться реальных успехов. Чтобы войти в это число успешных трейдеров нужно потратить немало времени и не один год, набить кучу «шишек», слить большую часть своего капитала, не говоря о потраченных нервах и подпорченного здоровья. И только пройдя все эти «круги ада» вы сможете пополнить ряды успешный трейдеров, но до этого доходит далеко не каждый. Но это вовсе не означает, что финансовые рынки закрыты для частных инвесторов, не имеющих опыта, но желающих получать значительную прибыль. Выход есть, и называется он «доверительное (трастовое) управление».

Итак, что это такое - Памм счета?

Смысл «трастового управления» заключается в том, что частный инвестор, не относящийся к категории профессионалов, доверяет свои деньги профессиональному трейдеру. Профессиональный трейдер успешно торгует на рынке Forex и, тем самым, приносит прибыль тому инвестору, на деньги которого совершались операции покупки-продажи валюты. (Кто такой Форекс трейдер читайте тут)

Такой вариант идеально подходит для инвестора практически без опыта самостоятельной торговли.

Но у классического доверительного управления есть ряд недостатков:

  • как правило, большой порог входа — от $10000;
  • отсутствие требований к диверсификации и слишком сильное влияние «человеческого фактора» делает такой тип вложения более рискованным.

Но есть и другой вид доверительного управления и называется он ПАММ счета, которые на данный момент являются, возможно, самыми популярными инструментами инвестирования. ПАММ-счета имеют целый ряд преимуществ по сравнению с другими видами вложений своих средств инвесторами.

Стоит заметить, что ни один из инструментов инвестирования не может обеспечить такую высокую доходность, при широкой доступности, как вложение в ПАММ счет. Высокая доходность является самым главным преимуществом при инвестициях в этот вид активов.

Памм счета что это такое

Понятие «ПАММ счета» образовалось относительно недавно. Этот термин с английского языка переводится, как модуль по управлению распределением в процентном соотношении (Percent Allocation Management Module), представляющий программный модуль, который автоматически управляет процентным распределением денежных средств между инвесторами и управляющим.

Иными словами, ПАММ счет — это вид доверительного управления, при котором трейдер работает с капиталом нескольких инвесторов как с одним общим счетом.

Сервис ПАММ счетов разработан для того, чтобы инвесторы могли доверить свой капитал в управление профессиональным трейдерам, заключив с ними договор-оферту, в которой оговариваются условия сотрудничества сторон. Как правило в ней указывается процентное вознаграждение управляющего от прибыли инвестора, минимальные сроки инвестирования, минимальная сумма инвестирования, также может указываться штраф за досрочный вывод своих средств со счета управляющего и другие условия.

Чтобы понять принцип работы ПАММ счетов, необходимо рассмотреть для начала их главные отличия от классического доверительного управления, где профессиональный трейдер взаимодействует с одним инвестором и ведет свою торговлю на торговом счете инвестора.

Выделяют два основных отличия ПАММ счетов:

  1. Трейдер открывает торговый счет на свое имя и обязан пополнить его из своего кармана. В случае неудачно закрытых сделок управляющий рискует наравне с инвесторами, это, в свою очередь, подстегивает трейдера подходить к торговле более ответственно.
  2. В таком виде доверительного управления могут участвовать сразу несколько инвесторов в рамках одного торгового счета. Здесь создается некое подобие пула с единственным отличием, что в нем инвестор может принять участие в любой момент в независимости от момента создания счета ПАММ управляющим. Тем самым, у инвестора есть время проанализировать работу ПАММ счета, прежде чем инвестировать в него свои средства. За счет того, что в ПАММ счете может принимать участие почти неограниченное число инвесторов, минимальная сумма вклада, как правило, значительно меньше, чем в классическом доверительном управлении. Поэтому инвестиции в ПАММ счета настолько популярны среди широких масс населения.

Для инвестора самое главное при вложении своих денежных средств — это доходность от инвестиций в ПАММ счета. После окончания торгового периода доход, полученный в результате работы управляющего (трейдера), распределяется между участниками счета (в зависимости от размера их инвестирования).

Управляющий получает свое вознаграждение в размере, который был оговорен в договоре-оферте. Если за отчетный период управляющий не приносит прибыль вкладчикам, то он не получает вознаграждение. Торговый период может длится от 1 недели и более. Прибыль распределяется между инвесторами и трейдером по окончанию торгового периода в субботу, еще эту процедуру по другому называют ролловер.

Брокерская компания, предлагающая услуги по ПАММ счетам, является посредником между инвесторами и управляющим. Она предоставляет инвесторам круглосуточный доступ к мониторингу счетов, что позволяет держать свои инвестиции под постоянным контролем. Все что для этого нужно, это доступ к выходу в интернет. Если инвестор по каким либо причинам не желает продолжать дальнейшее сотрудничество с управляющим, то он может в любой момент вывести свои средства и вложить их в другой ПАММ счет или вывести их на свой счет в банке или электронную платежную систему по типу WebMoney. Правда надо учитывать, что в некоторых случаях, если вывод средств со счета осуществляется до окончания торгового периода, оговоренного в оферте управляющего, может взиматься штрафная комиссия в виде определенного процента от выводимой суммы, который также указывается в оферте. (Читайте также - Куда вложить деньги чтобы заработать в Интернете)

ПАММ счета — это автоматизированные процессы распределения прибыли. Кроме того, технология ПАММ системы способствует уменьшению рисков, не связанных с торговлей для всех заинтересованных сторон.
Включен в торговую площадку и рейтинг управляющих, который доступен всем инвесторам. Позиции в рейтинге определяются доходностью сделок трейдера за определенный период времени. Инвестор путем мониторинга может провести анализ работы управляющего и выбрать любой счет для вложения своих средств.
Чтобы разобраться более детально в процессе инвестирования в ПАММ счета, предлагаем рассмотреть следующий пример.

Пример ПАММ счета

Трейдер ведет успешную торговлю на рынке «Форекс» и решил открыть очередной торговый счет, чтобы испытать очередную брокерскую компанию. Пополнив счет на $1000 он начинает свою торговую деятельнось. По итогам месяца ему удалось сделать прибыль в 20%, т.е. на его счету теперь $1200. Поняв, что он уже достиг профессионального уровня в торговле на «Форекс», трейдер приходит к решению, что пора переходить на следующий этап и начать сотрудничать с инвесторами, коих сейчас в достатке. Ведь валютный рынок «Форекс» является высоколиквидным и при умеренных рисках можно приумножить свой капитал за год более чем в 2 раза.

Но чтобы далеко не ходить, трейдер решает прибегнуть к ПАММ сервису, который кстати предоставляет брокер, в котором у него открыт обычный счет.

И вот трейдер регистрирует ПАММ счет, создает оферту, где указываются условия сотрудничества и кладет на этот счет теже $1000. Тут же находятся несколько инвесторов, которые возможно уже наслышаны об успехах этого трейдера и решают доверить ему в управление часть своего капитала.

  • Инвестор А. — $1000
  • Инвестор Б. — $3000
  • Инвестор В. — $5000

Теперь на ПАММ счету общая сумма составляет $9000 инвесторов и плюс $1000 управляющего, т.е. в распоряжении управляющего теперь $10000.

Но ПАММ система построена так, что трейдер полноценно может распоряжаться только своими средствами ($1000), а с ивесторскими – только торговые операции (покупка/продажа валюты).

По итогам месяца прибыль на ПАММ счете составила 20%, которая распределяется пропорционально долям участников ПАММ счета: управляющий получает прибыль $200, инвестор А. — $200, инвестор Б. — $600, инвестор В. — $1000.

Согласно оферте управляющий получает вознаграждение 50% (как правило, это значение указывает большинство ПАММ управляющих) от прибыли инвесторов за управление их капиталом. Соответственно, трейдер забирает половину прибыли с каждого инвестора и таким образом он получает: $100+$300+500$ = $900 и того его доход составляет $1100 вместо $200, которые он получил бы без участия инвесторов.

Как видно из примера – все довольно прозрачно и просто. Каждый занимается своим любимым делом: трейдер – торговлей на валютном рынке и в дополнение к этому получает существенную прибыль от управления средствами инвесторов, инвесторы же, в свою очередь, инвестируют и получают пассивный доход, при этом им совершенно не нужно вести самостоятельную торговлю и вникать во все подробности, переложив все это нелегкое дело на плечи управляющего.

Если по итогам торгового периода управляющий терпит убыток, то он также распределяется пропорционально долям участников ПАММ счета и вознаграждение управляющему в таком случае не выплачивается.

Из этого следует, что трейдер заинтересован в успешности ведения торговли, ведь в противном случае он рискует средствами не только инвесторов, но и своими.

Итоги инвестирования в ПАММ счета

Подводя итоги можно выделить следующие преимущества и недостатки.

К преимуществам ПАММ счетов следует отнести:

  • Высокие ставки процентов, получаемые при успешной торговле. Возможность реинвестирования или получения «сложного процента», когда полученная прибыль добавляется к сумме депозита, и таким образом процент причисляется на большую сумму.
  • Инвестиции относятся к категории пассивного дохода. Инвестору абсолютно ничего не надо делать, для получения прибыли все будет сделано за него.
  • На ПАММ-счете находится личный депозит управляющего, что не позволит ему проводить операции с неоправданным риском.
  • Существует возможность доверить свой капитал не одному, а нескольким управляющим одновременно. В данном случае, если один из трейдеров допустит ошибки, которые приведут к убыткам, то успешные действия других компенсируют потери.
  • Возможность снимать деньги и пополнять счет в любое время посредством банковских платежей или электронных денег.
  • Система устроена так, что управляющий счетом не имеет открытого доступа к вашим деньгам, следовательно, он не сможет забрать средства со счета и исчезнуть. Все расчеты выполняются в автоматическом режиме, а это исключает вероятность возникновения не торговых рисков.
  • Самым важным преимуществом для мелких инвесторов является следующее: сумма вклада является относительно небольшой. Сумма депозита может составлять всего $10 , но в этой ситуации нужно учесть, что и прибыль будет соответствующей.

К сожалению, ПАММ счета не лишены определенных недостатков:

  • У наших брокеров практически полностью отсутствует регулирование. Это является основной причиной, по которой крупные инвесторы ищут брокерскую компанию за границей, где есть система четкого регулирования и защита от рисков.
  • Никакой, даже самый успешный управляющий не может гарантировать стабильную доходность. На финансовых рынках полно риска, и что-либо спрогнозировать с большим процентом точности – дело практически безнадежное.
  • • Полная зависимость от работы трейдера. Инвестор не имеет возможности вмешаться в торговлю управляющего, а это несет повышенные риски потерять часть или весь свой депозит.
Добавьте статью себе на страничку!
Вы можете оставить комментарий ниже.
Комментариев к записи: 1
  1. Марсель:

    На форекс думаю лучший вид заработка это именно Памм-счета, самим торговать очень рискованно!

Оставить комментарий